Vorlesung und Übung (6 ECTS, 4 SWS)
Wird im Wintersemester angeboten.
Ziele:
Die Studierenden kennen das Finanzsystem und seine wichtigsten Akteure und verstehen Beziehungen zwischen verschiedenen Finanzinstrumenten. Sie besitzen vertiefte Kenntnisse über Derivate, d.h. Forwards, Futures, Optionen und Zins- sowie Kreditderivate. Sie sind in der Lage, diese zu bewerten und in unterschiedlicher Weise im Rahmen des Finanz- und Risikomanagements einzusetzen.
Inhalt:
Überblick über das Finanzsystem und Finanzinstitutionen (Banken, Versicherungsunternehmen, Investmentfonds, Hedgefonds und ETFs), verschiedene Arten von Wertpapieren, grundlegende Bewertungsprinzipien auf Finanzmärkten, Beziehungen zwischen verschiedenen Finanzinstrumenten, internationale Währungsmärkte und Paritätsbeziehungen, Grundlagen zu Optionen sowie Forward- und Futures-Kontrakten, Bewertung von Optionen im Binomial-Modell und im Black-Scholes-Modell, Zins- und Kreditderivate, Risikomanagement.
Ansprechpartner: Alexander Götz
